Финансы - инвестирование - Активист Хедж-Фонды: Следуйте Тропа К Прибыли

Faet | Просмотров: 254




--- Взыскания Открывает Двери Для Инвесторов В Недвижимость


--- Как Питер Тиль'Военная технология может получить от Трампа выиграть

Хедж-фонды являются слабо регулируемыми частные инвестиционные фонды, использующие нетрадиционные инвестиционные стратегии и налоговых убежищ в попытке произвести чрезвычайные возвращает на любом рынке. Как правило, эти фонды структурированы как товарищества и ограничить инвестиции в бизнес или институциональных инвесторов. Эти факторы с учетом их скрытной и тенистые аура в финансовых кругах; однако, с правилами и нормами позволяют никому заглянуть в их деятельности. В этой статье мы рассмотрим, как ушлые индивидуальные инвесторы могут получить прибыль от некоторых из самых безжалостных хедж-фондов на Уолл-Стрит. (Для связанного чтения, см. Краткая история хедж-Фонд. ) Шаг 1: Найти хедж-Фонд WatchMost хедж-фонды инвестируют с использованием нетрадиционных стратегий, а другие берут на себя более активную роль в реализации преимуществ в свои инвестиции - они известны как активист хедж-фонды. Активист хедж-фонды не только привлекать совета директоров и правления компании в обсуждении, но и зарплаты прокси бои, ликвидировать активы и даже продаж компаний. Эти виды деятельности могут предоставлять возможности для смекалистых индивидуальных инвесторов, которые готовы немного потрудиться!
Тех, кто провел некоторое время на рынке, могут быть знакомы со многими хедж-активист средства там. Некоторые средства очень публичных, когда боевого управления, а другие очень тихо о своей деятельности. (Для больше информации, см. в разделе Введение в хедж-фонды - Часть 1 и Часть 2. )
Шаг 2: отслеживание хедж-фонды FundsHedge может быть таинственным на поверхности; однако у. С. Комиссия по ценным бумагам и биржам (sec) требует определенного уровня прозрачности - особенно когда дело касается хедж-активист средства. Через эти отчеты sec, что мы можем получить представление о действиях, предпринимаемых активист хедж-фонды.
Вы можете найти sec опилки с помощью официальной базе Эдгар или другие бесплатные услуги, такие как SECFilings, которые позволяют настроить электронную почту и RSS-оповещений для отправки уведомлений, когда хедж-фонды совершать сделки.




Самая важная форма подана хедж-активист фондов-СК 13Г, что заявление о бенефициарных владельцах (5% или выше). Есть несколько разделов в такой подаче, что может посвятить нас в мотивации хедж фонда и возможных будущих действий:
1. Безопасности и издателя: в этом содержится основная информация об акции и ассоциированной компании.
2. Личность и справочная информация: этот раздел содержит информацию о хедж-фонд, покупавший акции, в том числе раскрытие информации о своей судимости и каких-либо судебных исках.
3. Источнику, Количество фондов и другие соображения: этот раздел объясняет, где средства используются для покупки акций идут от (кассовой наличности или долговых обязательств).
4. Цель операции: это самый важный раздел СК 13Г; в нем подробно именно то, что хедж-фонд планирует сделать с его инвестиционной. Хедж-фонд обязан раскрывать информацию о ли он держит запас исключительно в качестве инвестиции, или, если он заинтересован в "поиске стратегических альтернатив".
5. Интерес к ценным бумагам эмитента: данный раздел раскрывает количество акций, принадлежащих и иногда даты операций для крупных покупок.
6. Материал должен быть подан в качестве экспонатов: это второй важнейший раздел СК 13Г; содержит каких-либо писем в адрес руководства или других экспонатов, которые часто содержат чрезвычайно полезную информацию подробным описанием дальнейших действий.
В совокупности эта информация может дать индивидуальным инвесторам большое понимание того, что хедж-фонд пытается сделать свои инвестиции, и будет ли она пытается взять за компанию или просто ищете хорошие инвестиции.
Шаг 3: расшифровка хедж-Фонда ActivityThe "цель сделки" в СК 13Г подачи с sec описывает именно то, что хедж-фонд планирует сделать. Есть два различных типов требует, чтобы хедж-фонды в этих письмах:
1. Требования к доске: эти конкретные просьбы к совету директоров с требованием определенные изменения. Они могут включать замены управление, слияния и поглощения, изменения структуры капитала, выдача наличных денежных средств, запасов и других элементов.
2. Обращения к акционерам: это ситуации, в которых хедж-фонд хочет завладеть компанией через прокси-битвы. Это ситуация, которая требует от акционеров голосовать Зарегистрироваться на хедж-фонды кандидатов вместо действующего директора компании.
Активист хедж-фонды участвуют во многих мероприятиях, чтобы разблокировать акционерной стоимости, в том числе:
Управление замены/изменения
Потенциальных слияний или поглощений
Структура капитала изменения
Расходов или снижения исполнительной компенсации
Выплаты денежных резервов акционерам посредством выплаты дивидендов, выкупа акций и т. д..
В целом, в этом разделе СК 13Г подачи дает вам всю информацию, вам нужно знать о ситуации. Большую часть времени, эти хедж-фонды нечего скрывать, потому что они хотят, чтобы инвесторы, чтобы понять, как менеджмент не.
Шаг 4: действуя на Информацияв два типа возможностей, что хедж-активиста средств создать: (1) долгосрочные циклы, или (2) краткосрочные стратегии выхода. Очевидно, что в краткосрочной перспективе акции являются наиболее выгодными для тех, кто следит деятельности хедж-фонда, потому что они обеспечивают наибольшую отдачу в кратчайшие сроки. Это особенно верно для выкупов, потому что они всегда происходят с премией к рыночной цене.
Вот несколько распространенных деятельность хеджевых фондов и их общие выплаты раз:
Краткосрочные Мероприятия:
Продажи компании
Ликвидации активов
Специальные дивиденды
Среднесрочные Мероприятия:
Замена членов Совета директоров
Огневые управления
Долгосрочные Мероприятия:
Программы обратного выкупа акций
Небольшие дивиденды
Структура капитала изменения
Важно учитывать все эти вещи перед следующим хедж-фонд. Помните, что в почти всех случаях, фонд будет иметь в среднем по более низким ценам, чем ваша, вызывает большой разницы в безубыток пунктов.
ConclusionAlthough инвестиции наряду с хедж-фондами не гарантированный способ заработать деньги, это отличный способ, чтобы найти возможности. Тщательно проанализировав условия сделок и предложений, возможно, для опытных инвесторов, чтобы найти привлекательные краткосрочные и долгосрочные инвестиционные возможности.





Комментарии


Ваше имя:

Комментарий:

ответьте цифрой: дeвять + пять =



Активист Хедж-Фонды: Следуйте Тропа К Прибыли Активист Хедж-Фонды: Следуйте Тропа К Прибыли